트럼프의 신에너지 정책이 미치는 영향에 대한 간략한 분석

관세에 대한 트럼프의 전반적인 태도, IRA(인플레이션 감소법 세금 공제)다른 문제는 상대적으로 부정적이지만 최근에는 새로운 에너지에 대한 태도가 부드러워졌습니다.

트럼프와 그의 자문팀은 한때 IRA를 유해한 법안이라고 불렀으며 사용하지 않은 IRA 기금을 취소하고 세금 공제를 취소한다고 주장했습니다. 하지만 최근 신에너지에 대한 트럼프의 발언이 누그러졌고, 머스크가 공개적으로 트럼프의 캠페인을 지지하면서 트럼프의 태도도 달라졌다. 대통령이 전임 대통령의 법안을 폐지하려면 절차가 길고 IRA를 취소하기는 어렵지만 대통령 특권을 이용해 일부 조항의 시행을 유예할 수도 있다.

미국의 태양광 및 에너지 저장에 대한 수요는 상대적으로 강하며 중국 공급망에 대한 의존도가 높습니다.

미국태양광협회(American Photovoltaic Association)에 따르면 미국의 태양광 발전 설치 용량은 24-25에서 약 37.8/38.6GW로 예상되며, 해당 부품 수요는 49.2/50.2GW입니다. 동남아 4개국과 중국의 태양광전지 생산능력을 제외하면 글로벌 배터리 중복 생산능력은 제한적이고 격차가 크다. 에너지 저장 측면에서는 2024년, 2025년, 2026년 미국의 에너지 저장전지 수요가 70GWh, 110GWh, 130GWh에 이를 것으로 예상된다. 현재 미국의 에너지 저장 배터리는 주로 국내 공급업체에 의해 충족되고 있으며, 미국의 국내 생산 능력은 향후 수요를 충족시키기 어려울 것입니다.

미국 정책의 영향: 관세 인상의 영향은 상대적으로 적으며 IRA 보조금 취소는 터미널 수요에 더 큰 영향을 미칠 것입니다.

리튬 배터리의 경우 중국은 미국에 더 적은 양의 전기 자동차와 전원 배터리를 직접 수출합니다. 에너지 저장 배터리의 경우 미국은 중국 철 리튬에 대한 의존도가 높으며 향후 중국 기업의 해외 생산 능력에서 수입할 수도 있습니다. 태양광 발전의 경우 주로 동남아시아 4개국 이외의 해외 부품과 미국의 부품 생산 능력을 통해 현지 수요를 충족할 수 있습니다. 그러나 IRA 보조금이 취소되면 터미널 태양광 에너지 저장 발전소의 초기 투자가 크게 영향을 받아 터미널 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 보조금 취소는 현지 생산 능력에도 영향을 미칠 것입니다.

정리: 수요의 핵심은 관세보다는 IRA 보조금에 있으며, 중국의 의존도는 여전히 높을 것으로 예상된다.

우리는 수요의 핵심이 IRA 보조금으로 인한 종말 경제에 있다고 믿습니다. 현재 새 대통령이 IRA 보조금을 취소하는 절차는 길고 어렵습니다. 미국의 태양광 및 에너지 저장 공급망은 중국에 대한 의존도가 높기 때문에 관세 인상으로 인해 단기적으로 중국 공급망이 대체될 가능성은 낮습니다. 특히 미국 국내 생산에서 효과적인 공급이 부족한 경우 더욱 그렇습니다. 에너지 저장 배터리와 같은 용량 및 제휴 공급업체. 관세를 대폭 인상하는 것도 어려운 선택일 수 있다.